Fusões e aquisições no agronegócio.
Mandatos de compra e venda de empresas, fazendas-empresa e participações no agronegócio, do valuation ao fechamento, com atração de investidores estratégicos nacionais e internacionais. Estrutura societária, sucessão e negociação são tratadas como partes de uma mesma operação.
M&A Agro
Posicionamento
Fusões e aquisições no agronegócio.
No agronegócio, uma transação societária nunca é só financeira. A empresa que muda de mãos carrega terra, safras em curso, contratos de longo prazo, passivos fora do balanço e, muitas vezes, uma história familiar misturada à do negócio. Por isso a Tellus trata M&A como trata a terra: analisa o ativo por inteiro, do fundiário ao reputacional, antes de pôr qualquer número na mesa.
Atuamos em mandatos de compra e venda de empresas do agro, fazendas-empresa e participações societárias: valuation, estruturação societária e sucessória, due diligence, negociação e fechamento, além da atração de investidores estratégicos nacionais e internacionais. Cada operação corre sob confidencialidade, com aproximação seletiva de contrapartes e informações liberadas por etapas, no ritmo que protege o valor do negócio.
Atuamos como assessores independentes: estruturamos, negociamos e coordenamos a operação junto com os demais assessores do cliente, sem o conflito de interesse de quem intermedeia capital próprio. Nas transações societárias, usamos a mesma metodologia das operações com ativos rurais: inteligência, operação e consolidação.
Escopo de atuação
Mandatos de venda
Preparação da empresa, construção da tese de venda e aproximação confidencial de compradores e investidores qualificados, nacionais e internacionais. Conduzimos o processo inteiro, do material anonimizado à assinatura.
Mandatos de compra
Originação de alvos que não estão formalmente à venda, abordagem discreta e negociação em nome do investidor. Nenhuma proposta é feita antes da análise completa do ativo.
Valuation e modelagem
Avaliação econômica da empresa e dos ativos que a sustentam: terra, produção, contratos, endividamento e estrutura societária. O número que vai à mesa precisa resistir à diligência da outra parte.
Estruturação societária e sucessória
Desenho da operação e da sociedade que permanece: holdings, acordos de sócios, governança e sucessão familiar, para que a transação resolva o presente sem comprometer as próximas gerações.
Due diligence integral
Diligência jurídica, fundiária, ambiental, contábil, fiscal, trabalhista e reputacional, integrada à negociação. Os riscos identificados antes do fechamento entram no preço e nas garantias.
Negociação e fechamento
Condução das tratativas, instrumentos definitivos e mecanismos de garantia: escrow, holdback, earn-out e condições precedentes. Acompanhamos as obrigações pactuadas até a conclusão da operação.
Como operamos
Como conduzimos cada operação, etapa por etapa.
Tese e diagnóstico
Conversa reservada sobre o momento da empresa ou a tese do investidor, análise preliminar dos ativos e definição do desenho da transação.
Preparação e estruturação
Organização das informações, ajustes societários prévios e preparação dos materiais confidenciais, com a empresa anonimizada até o momento certo.
Aproximação qualificada
Identificação e abordagem seletiva de contrapartes, sempre sob acordo de confidencialidade. Conversamos apenas com quem tem capacidade e intenção reais de fechar.
Negociação e diligência
Cartas de intenção, due diligence integral e negociação de preço, garantias e contratos definitivos, conduzidas em paralelo para não perder ritmo.
Fechamento e consolidação
Assinatura, cumprimento das condições precedentes e closing. Acompanhamos pagamento, posse e obrigações pactuadas, inclusive as que se estendem no tempo.
Clientes que atendemos neste produto.
- Famílias empresárias do agro diante de sucessão, venda ou entrada de um novo sócio
- Grupos agroindustriais em consolidação, expansão ou desinvestimento
- Investidores e fundos, nacionais e internacionais, com tese de aquisição no agro brasileiro
- Sócios que buscam liquidez, reorganização de participações ou saída ordenada
- Empresas em busca de investidor estratégico para o próximo ciclo de crescimento
Todas as cadeiras da mesa
Os sócios já compraram, venderam e operaram fazendas próprias, auditaram grupos empresariais e atuam no direito agrário. Nossa análise vem dessa experiência prática.
Discrição como método
Operações conduzidas off-market, com materiais anonimizados, confidencialidade contratual e exposição controlada. No agro, informação vazada antes da hora reduz o valor do negócio.
Análise completa do ativo
Avaliamos a empresa nas frentes fundiária, ambiental, produtiva, contábil, tributária, trabalhista e reputacional. A negociação é construída sobre essa due diligence.
Ponte internacional
Atendimento em português, inglês e espanhol, com acesso a investidores estrangeiros interessados no agro brasileiro e estruturas adequadas ao capital internacional.
Dúvidas comuns antes da primeira conversa.
Como é definido o valor da minha empresa?
O valuation parte dos ativos e da operação (terra, produção, contratos, endividamento, passivos e estrutura societária) e é comparado com transações semelhantes. O valor final, porém, sai da negociação. Nosso papel é fundamentar e defender esse valor, sem prometer números.
Como a confidencialidade é preservada durante o processo?
A empresa circula anonimizada até que exista interesse qualificado e acordo de confidencialidade assinado. As informações são liberadas por etapas, conforme o avanço de cada contraparte, e só procuramos interessados selecionados, sem listas abertas.
Minha empresa não está à venda. Ainda assim faz sentido conversar?
Sim. Boa parte das transações relevantes do agro começa fora do mercado, em conversas reservadas iniciadas antes de qualquer decisão. Uma análise preliminar de valor e de alternativas não obriga a empresa a nada e costuma antecipar movimentos que a família ainda vai fazer.
A Tellus atende investidores estrangeiros?
Sim. Atendemos em português, inglês e espanhol e estruturamos operações com capital internacional dentro da legislação brasileira, inclusive das restrições à aquisição de imóveis rurais por estrangeiros, que costumam exigir um desenho societário específico.
Conversa reservada
Toda grande transação começa em uma conversa reservada.
Conte o momento da sua empresa ou a tese do seu investimento. A primeira conversa é confidencial e sem compromisso.