02 · Inteligência de capital · Agronegócio

Capital estruturado, passivo reorganizado.

Estruturamos a captação de recursos para a operação e a safra e reorganizamos o passivo rural, sempre sob confidencialidade. Atuamos como assessores do produtor na relação com bancos, fundos e credores.

Produto

Funding & Reestruturação de Dívidas

Posicionamento

O agronegócio brasileiro depende de capital, e o crédito disponível nem sempre se ajusta à realidade de quem produz. Entre a safra que precisa de recursos e o balanço com dívidas caras, curtas e pulverizadas, há um trabalho técnico que pouca gente faz: a estruturação. É nele que a Tellus Brasil atua.

Estruturamos captações com os instrumentos do crédito agro e do mercado de capitais (CPR, CRA, FIAGRO, barter e operações estruturadas com bancos, fundos e FIDCs), sempre a partir de um diagnóstico completo da operação: terra, safra, fluxo, garantias, passivo e tese. Do outro lado do balanço, conduzimos a reestruturação e o alongamento de passivos rurais, a renegociação com bancos e credores e a reorganização financeira de produtores e grupos agro.

A Tellus não é banco nem instituição financeira e não capta recursos do público. Prestamos assessoria: desenhamos a operação, preparamos o produtor para a análise de crédito e conduzimos a negociação até a assinatura, sob confidencialidade.

O que fazemos

Escopo de atuação

Crédito estruturado

Desenho e condução de captações via CPR, CRA e operações estruturadas com bancos, fundos e FIDCs, dimensionadas ao fluxo real da operação e às garantias disponíveis.

Operações de barter

Estruturação de operações de troca de insumos por produção, com equilíbrio contratual entre produtor, fornecedor e trading e proteção jurídica das obrigações de entrega.

FIAGRO e mercado de capitais

Acesso de produtores e grupos agro aos veículos do mercado de capitais: preparação da operação, contato com gestoras e estruturadores e defesa da tese perante o investidor.

Reestruturação de passivos

Reorganização completa do endividamento rural: mapeamento de credores, garantias e vencimentos, novo perfil da dívida e alongamento compatível com o ciclo produtivo.

Renegociação bancária

Condução técnica da negociação com bancos e credores, com um dossiê econômico e jurídico que fundamenta a proposta e preserva a relação de crédito do produtor.

Reorganização financeira

Reorganização das finanças do produtor e de grupos agro: separação entre operação e patrimônio, controle de caixa e preparação do balanço para novas captações.

Como operamos

Como conduzimos cada operação, etapa por etapa.

Diagnóstico

Análise completa da operação e do passivo: fluxo de caixa, garantias, matrículas, contratos e posições bancárias. Tudo o que vem depois parte de um retrato fiel do endividamento.

Arquitetura da operação

Definição do instrumento e da estrutura que atendem à necessidade identificada: prazo, custo-alvo, garantias, covenants e a ordem de execução.

Preparação e dossiê

Organização do material exigido por bancos e investidores: documentação completa e números auditáveis que sustentem a tese. O produtor chega à negociação preparado para a análise de crédito.

Negociação

Condução das conversas com bancos, fundos, tradings e credores, defendendo a estrutura proposta e ajustando os termos até um ponto de equilíbrio entre as partes.

Fechamento e acompanhamento

Formalização dos instrumentos, constituição e registro das garantias e acompanhamento das obrigações pactuadas até o fim da operação.

Para quem

Clientes que atendemos neste produto.

Produtores rurais que precisam de capital para a operação e a safra, em estrutura compatível com o ciclo produtivo
Grupos agro com endividamento caro, curto ou pulverizado, que precisa ser reorganizado e alongado
Famílias produtoras em reorganização financeira, patrimonial ou sucessória que envolva passivo rural
Empresas do agro em negociação simultânea com vários bancos e credores
Investidores e fundos que buscam originação qualificada de operações de crédito no agronegócio

Por que a Tellus

Os dois lados da mesa

Já tomamos crédito como produtores e já analisamos crédito com disciplina de auditoria internacional. Sabemos o que o banco avalia porque já fizemos essa análise.

Jurídico e financeiro na mesma estrutura

Uma operação de crédito agro é, na prática, uma sequência de contratos e garantias reais. Por isso o trabalho jurídico, agrário e registral, é feito pela mesma equipe que estrutura a operação.

Confidencialidade

Reestruturação de dívida exige sigilo. Aplicamos a mesma confidencialidade do portfólio off-market: o produtor não é exposto e a operação não circula no mercado.

Independência de banco

Não emprestamos recursos próprios nem originamos para carteira própria. Assim, a estrutura que propomos atende apenas ao interesse do cliente.

Perguntas frequentes

Dúvidas comuns antes da primeira conversa.

A Tellus empresta recursos ou garante a aprovação do crédito?

Não. A Tellus não é instituição financeira, não empresta recursos próprios, não capta poupança popular e não garante aprovação de crédito. Prestamos assessoria: estruturamos a operação, preparamos o produtor e conduzimos a negociação com quem detém o capital.

Minha situação bancária será exposta durante a reestruturação?

Não. A confidencialidade faz parte do nosso método. As informações circulam apenas entre as partes necessárias à operação, sob compromisso formal de sigilo.

Qual o porte mínimo de operação que a Tellus estrutura?

Avaliamos cada caso pela complexidade e pela tese, além do volume. Em regra, atuamos em captações e reestruturações de médio e grande porte, em que a estruturação técnica muda de forma relevante os termos que se podem negociar.

Reestruturar dívida não sinaliza fragilidade ao mercado?

Bem conduzida, a reestruturação mostra governança. Bancos e credores respondem melhor a um devedor que apresenta um diagnóstico honesto e um plano estruturado do que a quem fica em silêncio até o inadimplemento.

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