Fusiones y adquisiciones en el agronegocio.
Mandatos de compra y venta de empresas, haciendas-empresa y participaciones en el agronegocio, de la valuación al cierre, con atracción de inversionistas estratégicos de Brasil y del exterior. Estructura societaria, sucesión y negociación se tratan como partes de una misma operación.
M&A Agro
Posicionamiento
Fusiones y adquisiciones en el agronegocio.
En el agronegocio, una transacción societaria nunca es solo financiera. La empresa que cambia de manos lleva consigo tierra, cosechas en curso, contratos de largo plazo, pasivos fuera del balance y, muchas veces, una historia familiar entrelazada con la del negocio. Por eso Tellus trata el M&A como trata la tierra: analiza el activo por completo, de la tenencia de la tierra a la reputación, antes de poner cualquier número sobre la mesa.
Actuamos en mandatos de compra y venta de empresas del agro, haciendas-empresa y participaciones societarias: valuación, estructuración societaria y sucesoria, due diligence, negociación y cierre, además de la atracción de inversionistas estratégicos de Brasil y del exterior. Cada operación se desarrolla bajo confidencialidad, con acercamiento selectivo a contrapartes e información entregada por etapas, al ritmo que protege el valor del negocio.
Actuamos como asesores independientes: estructuramos, negociamos y coordinamos la operación junto con los demás asesores del cliente, sin el conflicto de interés de quien intermedia capital propio. En las transacciones societarias, usamos la misma metodología de las operaciones con activos rurales: inteligencia, operación y consolidación.
Alcance de actuación
Mandatos de venta
Preparación de la empresa, construcción de la tesis de venta y acercamiento confidencial a compradores e inversionistas calificados, de Brasil y del exterior. Conducimos todo el proceso, del material anonimizado a la firma.
Mandatos de compra
Originación de objetivos que no están formalmente a la venta, abordaje discreto y negociación en nombre del inversionista. No se hace ninguna propuesta antes del análisis completo del activo.
Valuación y modelado
Evaluación económica de la empresa y de los activos que la sustentan: tierra, producción, contratos, endeudamiento y estructura societaria. El número que llega a la mesa debe resistir la due diligence de la otra parte.
Estructuración societaria y sucesoria
Diseño de la operación y de la sociedad que permanece: holdings, acuerdos de socios, gobernanza y sucesión familiar, para que la transacción resuelva el presente sin comprometer a las próximas generaciones.
Due diligence integral
Diligencia jurídica, de tenencia de la tierra, ambiental, contable, fiscal, laboral y reputacional, integrada a la negociación. Los riesgos identificados antes del cierre se reflejan en el precio y en las garantías.
Negociación y cierre
Conducción de las tratativas, instrumentos definitivos y mecanismos de garantía: escrow, holdback, earn-out y condiciones precedentes. Acompañamos las obligaciones pactadas hasta la conclusión de la operación.
Cómo operamos
Cómo conducimos cada operación, etapa por etapa.
Tesis y diagnóstico
Conversación reservada sobre el momento de la empresa o la tesis del inversionista, análisis preliminar de los activos y definición del diseño de la transacción.
Preparación y estructuración
Organización de la información, ajustes societarios previos y preparación de los materiales confidenciales, con la empresa anonimizada hasta el momento oportuno.
Acercamiento calificado
Identificación y abordaje selectivo de contrapartes, siempre bajo acuerdo de confidencialidad. Conversamos solo con quienes tienen capacidad e intención reales de cerrar.
Negociación y diligencia
Cartas de intención, due diligence integral y negociación de precio, garantías y contratos definitivos, conducidas en paralelo para no perder ritmo.
Cierre y consolidación
Firma, cumplimiento de las condiciones precedentes y closing. Acompañamos el pago, la posesión y las obligaciones pactadas, incluidas las que se extienden en el tiempo.
Clientes que atendemos con este producto.
- Familias empresarias del agro ante una sucesión, una venta o la entrada de un nuevo socio
- Grupos agroindustriales en consolidación, expansión o desinversión
- Inversionistas y fondos, de Brasil y del exterior, con tesis de adquisición en el agro brasileño
- Socios que buscan liquidez, reorganización de participaciones o una salida ordenada
- Empresas en busca de un inversionista estratégico para su próximo ciclo de crecimiento
Todas las sillas de la mesa
Los socios ya compraron, vendieron y operaron haciendas propias, auditaron grupos empresariales y actúan en derecho agrario. Nuestro análisis proviene de esa experiencia práctica.
La discreción como método
Operaciones conducidas off-market, con materiales anonimizados, confidencialidad contractual y exposición controlada. En el agro, la información filtrada antes de tiempo reduce el valor del negocio.
Análisis completo del activo
Evaluamos la empresa en los frentes de tenencia de la tierra, ambiental, productivo, contable, tributario, laboral y reputacional. La negociación se construye sobre esa due diligence.
Puente internacional
Atención en portugués, inglés y español, con acceso a inversionistas extranjeros interesados en el agro brasileño y estructuras adecuadas al capital internacional.
Dudas comunes antes de la primera conversación.
¿Cómo se define el valor de mi empresa?
La valuación parte de los activos y de la operación (tierra, producción, contratos, endeudamiento, pasivos y estructura societaria) y se compara con transacciones similares. Sin embargo, el valor final surge de la negociación. Nuestro papel es fundamentar y defender ese valor, sin prometer cifras.
¿Cómo se preserva la confidencialidad durante el proceso?
La empresa circula anonimizada hasta que exista interés calificado y un acuerdo de confidencialidad firmado. La información se entrega por etapas, según el avance de cada contraparte, y solo buscamos interesados seleccionados, sin listas abiertas.
Mi empresa no está a la venta. ¿Aun así tiene sentido conversar?
Sí. Buena parte de las transacciones relevantes del agro comienza fuera del mercado, en conversaciones reservadas iniciadas antes de cualquier decisión. Un análisis preliminar de valor y de alternativas no obliga a la empresa a nada y suele anticipar movimientos que la familia aún hará.
¿Tellus atiende a inversionistas extranjeros?
Sí. Atendemos en portugués, inglés y español y estructuramos operaciones con capital internacional dentro de la legislación brasileña, incluidas las restricciones a la adquisición de inmuebles rurales por extranjeros, que suelen exigir un diseño societario específico.
Conversación reservada
Toda gran transacción comienza con una conversación reservada.
Cuéntenos el momento de su empresa o la tesis de su inversión. La primera conversación es confidencial y sin compromiso.