Capital estructurado, pasivo reorganizado.
Estructuramos la captación de recursos para la operación y la cosecha y reorganizamos el pasivo rural, siempre bajo confidencialidad. Actuamos como asesores del productor en la relación con bancos, fondos y acreedores.
Financiamiento y Reestructuración de Deudas
Posicionamiento
Capital estructurado, pasivo reorganizado.
El agronegocio brasileño depende del capital, y el crédito disponible no siempre se ajusta a la realidad de quien produce. Entre la cosecha que necesita recursos y un balance con deudas caras, de corto plazo y dispersas, hay un trabajo técnico que pocos hacen: la estructuración. Ahí es donde actúa Tellus Brasil.
Estructuramos captaciones con los instrumentos del crédito agrícola y del mercado de capitales (CPR, cédula de producto rural; CRA, certificado de créditos del agronegocio; FIAGRO, fondo de inversión del agronegocio; barter, y operaciones estructuradas con bancos, fondos y FIDC, fondos de derechos crediticios), siempre a partir de un diagnóstico completo de la operación: tierra, cosecha, flujo, garantías, pasivo y tesis. Del otro lado del balance, conducimos la reestructuración y el alargamiento de pasivos rurales, la renegociación con bancos y acreedores y la reorganización financiera de productores y grupos agro.
Tellus no es un banco ni una institución financiera y no capta recursos del público. Prestamos asesoría: diseñamos la operación, preparamos al productor para el análisis de crédito y conducimos la negociación hasta la firma, bajo confidencialidad.
Alcance de actuación
Crédito estructurado
Diseño y conducción de captaciones vía CPR, CRA y operaciones estructuradas con bancos, fondos y FIDC, dimensionadas al flujo real de la operación y a las garantías disponibles.
Operaciones de barter
Estructuración de operaciones de canje de insumos por producción, con equilibrio contractual entre productor, proveedor y trading y protección jurídica de las obligaciones de entrega.
FIAGRO y mercado de capitales
Acceso de productores y grupos agro a los vehículos del mercado de capitales: preparación de la operación, contacto con gestoras y estructuradores y defensa de la tesis ante el inversionista.
Reestructuración de pasivos
Reorganización completa del endeudamiento rural: mapeo de acreedores, garantías y vencimientos, nuevo perfil de la deuda y alargamiento compatible con el ciclo productivo.
Renegociación bancaria
Conducción técnica de la negociación con bancos y acreedores, con un expediente económico y jurídico que fundamenta la propuesta y preserva la relación crediticia del productor.
Reorganización financiera
Reorganización de las finanzas del productor y de grupos agro: separación entre operación y patrimonio, control de caja y preparación del balance para nuevas captaciones.
Cómo operamos
Cómo conducimos cada operación, etapa por etapa.
Diagnóstico
Análisis completo de la operación y del pasivo: flujo de caja, garantías, matrículas, contratos y posiciones bancarias. Todo lo que sigue parte de un retrato fiel del endeudamiento.
Arquitectura de la operación
Definición del instrumento y de la estructura que atienden la necesidad identificada: plazo, costo objetivo, garantías, covenants y orden de ejecución.
Preparación y expediente
Organización del material que exigen bancos e inversionistas: documentación completa y números auditables que sustenten la tesis. El productor llega a la negociación preparado para el análisis de crédito.
Negociación
Conducción de las conversaciones con bancos, fondos, tradings y acreedores, defendiendo la estructura propuesta y ajustando los términos hasta un punto de equilibrio entre las partes.
Cierre y seguimiento
Formalización de los instrumentos, constitución y registro de las garantías y seguimiento de las obligaciones pactadas hasta el final de la operación.
Clientes que atendemos con este producto.
- Productores rurales que necesitan capital para la operación y la cosecha, en una estructura compatible con el ciclo productivo
- Grupos agro con endeudamiento caro, de corto plazo o disperso, que necesita reorganizarse y alargarse
- Familias productoras en reorganización financiera, patrimonial o sucesoria que involucre pasivo rural
- Empresas del agro en negociación simultánea con varios bancos y acreedores
- Inversionistas y fondos que buscan originación calificada de operaciones de crédito en el agronegocio
Los dos lados de la mesa
Hemos tomado crédito como productores y hemos analizado crédito con disciplina de auditoría internacional. Sabemos lo que evalúa el banco porque ya hicimos ese análisis.
Jurídico y financiero en la misma estructura
Una operación de crédito agro es, en la práctica, una secuencia de contratos y garantías reales. Por eso el trabajo jurídico, agrario y registral, lo realiza el mismo equipo que estructura la operación.
Confidencialidad
La reestructuración de deudas exige reserva. Aplicamos la misma confidencialidad del portafolio off-market: el productor no queda expuesto y la operación no circula en el mercado.
Independencia de los bancos
No prestamos recursos propios ni originamos para cartera propia. Así, la estructura que proponemos atiende solo al interés del cliente.
Dudas comunes antes de la primera conversación.
¿Tellus presta recursos o garantiza la aprobación del crédito?
No. Tellus no es una institución financiera, no presta recursos propios, no capta ahorro del público y no garantiza la aprobación de créditos. Prestamos asesoría: estructuramos la operación, preparamos al productor y conducimos la negociación con quien tiene el capital.
¿Mi situación bancaria quedará expuesta durante la reestructuración?
No. La confidencialidad forma parte de nuestro método. La información circula solo entre las partes necesarias para la operación, bajo un compromiso formal de reserva.
¿Cuál es el tamaño mínimo de operación que estructura Tellus?
Evaluamos cada caso por su complejidad y su tesis, además del volumen. Por regla general, actuamos en captaciones y reestructuraciones de mediano y gran tamaño, en las que la estructuración técnica cambia de forma relevante los términos que se pueden negociar.
¿Reestructurar la deuda no indica fragilidad ante el mercado?
Bien conducida, la reestructuración demuestra gobernanza. Los bancos y acreedores responden mejor a un deudor que presenta un diagnóstico honesto y un plan estructurado que a quien guarda silencio hasta el incumplimiento.
Conversación reservada
Converse con Tellus antes de la próxima cosecha.
Presente su operación en una conversación reservada. El diagnóstico inicial lo realizan directamente los socios, bajo confidencialidad.